據中國電池工業協會統計，在鉛酸行業整治前全國共有2000多家鉛酸電池企(qi)業(ye)，規模以(yi)上的鉛(qian)酸蓄(xu)電(dian)池(chi)企(qi)業(ye)約(yue)有二三百家(jia)，生產(chan)(chan)量(liang)占(zhan)鉛(qian)酸蓄(xu)電(dian)池(chi)行(xing)業(ye)總產(chan)(chan)量(liang)的80%以(yi)上。如(ru)果(guo)將規模以(yi)下的1500多家(jia)小規模鉛(qian)酸電(dian)池(chi)企(qi)業(ye)關(guan)停，總產(chan)(chan)量(liang)即產(chan)(chan)能(neng)將減少約(yue)10%。如(ru)果(guo)淘汰標準為20萬KVAh，我們估計(ji)，留存廠商可能(neng)在(zai)500家(jia)，產(chan)(chan)能(neng)可能(neng)減少約(yue)30%。

    綜合來(lai)看(kan)，我(wo)們預計如(ru)果嚴格執行(xing)(xing)《鉛酸蓄(xu)電池行(xing)(xing)業準入條(tiao)件（征求意見稿）》，最終留存鉛酸電池廠商數約(yue)為500家左右，未來(lai)幾年內行(xing)(xing)業總產(chan)(chan)能下降幅度在10%～30%之間，將(jiang)呈現明顯的產(chan)(chan)能不足。

    若不考慮(lv)(lv)電(dian)網并(bing)(bing)網儲(chu)能(neng)對鉛酸電(dian)池(chi)的需求(qiu)，我們預計2012年(nian)鉛酸電(dian)池(chi)總需求(qiu)將(jiang)達到1.8億KVAh，供求(qiu)缺口在13%左右，2013-2015年(nian)基本(ben)達到供求(qiu)平(ping)衡。若考慮(lv)(lv)電(dian)網并(bing)(bing)網儲(chu)能(neng)領域(yu)對鉛酸電(dian)池(chi)的需求(qiu)，將(jiang)會(hui)產生(sheng)較大(da)的供求(qiu)缺口。

    總體(ti)而(er)(er)言，產(chan)能缺位造成(cheng)的(de)供求(qiu)缺口(kou)將是鉛(qian)酸行業面(mian)臨的(de)一個主要問(wen)題。而(er)(er)造成(cheng)的(de)產(chan)能不(bu)足部分，將由留存廠商(shang)以擴產(chan)、橫向(xiang)收(shou)購的(de)方(fang)(fang)式逐步補(bu)充。鉛(qian)酸行業集中度的(de)提(ti)升，一方(fang)(fang)面(mian)消(xiao)除了無序競爭的(de)亂象，另一方(fang)(fang)面(mian)創造了較為公平的(de)行業競爭環境(jing)。據查證，美(mei)國(guo)(guo)鉛(qian)酸蓄(xu)電池(chi)產(chan)量(liang)跟中國(guo)(guo)相差不(bu)多，但(dan)卻(que)只(zhi)有(you)(you)33家(jia)電池(chi)廠。我們(men)認為，如(ru)果《準入條件(jian)》能夠長期嚴格(ge)執行，鉛(qian)酸電池(chi)產(chan)業結構(gou)將更(geng)趨合理，行業整體(ti)經營環境(jing)會有(you)(you)持續改善。

    事實上，2011年初以來行業內規模以上廠商已經加快產能擴充的步伐。因此，我們認為，鉛酸電池行業將(jiang)迎來(lai)一個較(jiao)長周期的高景氣(qi)度(du)，行業內(nei)存留鉛酸電池廠商將(jiang)于2012年迎來(lai)經營(ying)拐(guai)點。