儲能系列報告之二:美國市場打響第一
儲能元(yuan)年,爆發始(shi)點。美國是最(zui)早推(tui)動儲能示范項目的國家(jia),當前加州的政(zheng)策扶(fu)持(chi)力(li)度(du)正在加強,Tesla推(tui)出儲能產(chan)品(pin),與SolarCity一同撬開儲能市場。
儲(chu)能(neng)(neng)(neng)元(yuan)年,爆發始點(dian)。美(mei)國(guo)是(shi)最早推動(dong)儲(chu)能(neng)(neng)(neng)示范項目的國(guo)家(jia),當前加州(zhou)的政策扶(fu)持力度正在(zai)加強(qiang),Tesla推出儲(chu)能(neng)(neng)(neng)產(chan)品,與SolarCity一同(tong)撬開儲(chu)能(neng)(neng)(neng)市場。
成本下降:鋰電池產(chan)能(neng)(neng)投(tou)放(fang)(fang),規(gui)模化(hua)帶動(dong)成(cheng)(cheng)本驟(zou)降(jiang)。近10年(nian)美(mei)國(guo)零(ling)售電(dian)(dian)價復合增(zeng)速(su)3.3%,而過去兩年(nian)儲(chu)能(neng)(neng)成(cheng)(cheng)本下(xia)降(jiang)35%。隨著(zhu)鋰電(dian)(dian)池的(de)(de)(de)大規(gui)模擴產(chan),比亞迪、ATL、國(guo)軒今年(nian)底產(chan)能(neng)(neng)開(kai)始投(tou)放(fang)(fang),三星、LG明(ming)年(nian)產(chan)能(neng)(neng)開(kai)始投(tou)放(fang)(fang),Tesla后(hou)(hou)年(nian)產(chan)能(neng)(neng)開(kai)始投(tou)放(fang)(fang),鋰電(dian)(dian)池成(cheng)(cheng)本將會加速(su)下(xia)降(jiang)。儲(chu)能(neng)(neng)成(cheng)(cheng)本下(xia)降(jiang)達到臨界點之后(hou)(hou),將逐步打開(kai)龐大的(de)(de)(de)電(dian)(dian)力市場,遠大于當前的(de)(de)(de)消(xiao)費電(dian)(dian)子、電(dian)(dian)動(dong)汽車用鋰電(dian)(dian)市場。
市(shi)場(chang)激活:發電側(ce)替代峰值發電機組,用戶側(ce)靈活購電。在(zai)發電側(ce),當儲能(neng)成(cheng)本(ben)小于新建峰值燃氣裝(zhuang)機成(cheng)本(ben),可(ke)實現經濟性;在(zai)工商(shang)業用戶側(ce),在(zai)相對市(shi)場(chang)化的(de)(de)加州等地(di),波(bo)峰波(bo)谷價差極大(da)(可(ke)差6倍),儲能(neng)節能(neng)空間大(da);在(zai)居民側(ce),可(ke)利用光(guang)伏與儲能(neng)替代從電網買(mai)電,尤其(qi)在(zai)高(gao)電價的(de)(de)地(di)區,不需(xu)要任何補貼的(de)(de)平(ping)價已經臨近。
市場(chang)(chang)(chang)空間(jian),萬(wan)億市場(chang)(chang)(chang)開啟(qi)。短期看GTM預(yu)計(ji)2020年(nian)美(mei)(mei)國(guo)(guo)累計(ji)儲能(neng)裝(zhuang)機將達到(dao)3.6GW,約(yue)(yue)合12GWh,市場(chang)(chang)(chang)規模(mo)(mo)240億人(ren)民幣(bi);國(guo)(guo)際能(neng)源署(shu)以及國(guo)(guo)際可再(zai)生能(neng)源署(shu)預(yu)測(ce)全球電池儲能(neng)規模(mo)(mo)2020年(nian)增至(zhi)25GW,市場(chang)(chang)(chang)規模(mo)(mo)約(yue)(yue)為(wei)1800億人(ren)民幣(bi),相當于目前(qian)消費(fei)電子鋰電池市場(chang)(chang)(chang)規模(mo)(mo)的兩(liang)倍多。長期來看,美(mei)(mei)國(guo)(guo)能(neng)源局(ju)預(yu)計(ji)可以儲能(neng)替代利用率較低(di)的發(fa)輸(shu)配電側投資,合計(ji)全球市場(chang)(chang)(chang)空間(jian)約(yue)(yue)為(wei)10000億人(ren)民幣(bi),而(er)Tesla預(yu)計(ji)光(guang)伏+儲能(neng)實現平價用電領域市場(chang)(chang)(chang)規模(mo)(mo)更是上萬(wan)億美(mei)(mei)元。
投資策略:把握儲能大時代的脈搏。政策已經開啟儲能市場的大門,Tesla引領產業前進,隨著成本的加速下降,儲能發電側、用戶側市場將逐一被激活。投資策略上建議關注國內外儲能解決方案提供商。重點推薦做系統解決方案的欣旺達、科陸電子、陽光電源。鉛酸電池整合告一段落(luo),天能(neng)(neng)動(dong)(dong)力、超威動(dong)(dong)力和解。重點關注港(gang)股的天威動(dong)(dong)力、超能(neng)(neng)動(dong)(dong)力,推薦A股南都電(dian)源,圣陽股份。